Staking liquide : quelle est cette alternative au staking classique ?

Le staking liquide est une forme évoluée du staking classique qui permet aux utilisateurs de verrouiller leurs cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement d’une blockchain tout en continuant à disposer d’une partie de leur capital sous une forme liquide. Cette méthode est particulièrement populaire dans l’univers de la finance décentralisée (DeFi), car elle offre à la fois les récompenses du staking et une flexibilité accrue.

1. Différence entre staking classique et staking liquide

Le staking classique consiste à verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaies dans un réseau pour contribuer à sa sécurité et à son bon fonctionnement. En contrepartie, les participants reçoivent des récompenses sous forme de tokens supplémentaires. Cependant, cette méthode présente un inconvénient majeur : les fonds stakés sont généralement bloqués pour une période définie, ce qui limite la liquidité.

Avec le staking liquide, les utilisateurs peuvent staker leurs cryptomonnaies tout en recevant un jeton dérivé représentant leur participation. Ce jeton dérivé peut être utilisé pour d’autres investissements ou transactions, apportant une liquidité supplémentaire aux utilisateurs.

Exemple concret :

Supposons que vous possédiez 10 ETH et que vous décidiez de les staker via une plateforme de staking liquide. En échange de vos 10 ETH stakés, vous recevez 10 stETH, un jeton représentant votre participation. Vous pouvez ensuite utiliser vos stETH sur des plateformes DeFi pour obtenir des rendements supplémentaires, tout en continuant à recevoir des récompenses pour votre staking original.

2. Avantages du staking liquide

Le staking liquide présente plusieurs avantages majeurs par rapport au staking classique :

Liquidité accrue : Les utilisateurs peuvent vendre ou utiliser les jetons dérivés tout en continuant à recevoir des récompenses de staking.

Diversification : Le staking liquide permet aux investisseurs de tirer parti de la liquidité pour investir dans d’autres projets DeFi, générant ainsi des rendements multiples.

Flexibilité : Les jetons dérivés peuvent être échangés ou utilisés comme garantie dans des prêts, offrant ainsi plus d’options financières.

Exemple concret :

Un utilisateur peut staker 50 SOL (Solana) via un service de staking liquide et recevoir des mSOL en retour. Ces mSOL peuvent être utilisés pour des prêts ou pour le farming de liquidités sur des plateformes DeFi comme Serum, tout en continuant à recevoir des récompenses de staking pour ses SOL.

Staking classique vs Staking liquide

Caractéristique	Staking classique	Staking liquide
Liquidité	Fonds bloqués pendant une période définie	Les fonds restent accessibles via des jetons dérivés
Récompenses	Récompenses en tokens	Récompenses en tokens + possibilité d’autres rendements
Risques	Risques de fluctuation du marché	Risques supplémentaires liés aux protocoles DeFi
Utilisation dans DeFi	Impossible tant que les fonds sont bloqués	Les jetons dérivés peuvent être utilisés pour des prêts ou des échanges
Exemple concret	Verrouiller 10 ETH sur un réseau Ethereum	Staker 10 ETH et recevoir 10 stETH pour d’autres usages

3. Les plateformes populaires pour le staking liquide

Plusieurs plateformes permettent de réaliser du staking liquide, chacune ayant ses propres caractéristiques et actifs disponibles. Voici quelques-unes des plus populaires :

Lido Finance : Permet le staking liquide de cryptomonnaies comme Ethereum, Solana, et Polkadot. Lido est l’une des plateformes les plus utilisées pour le staking liquide.

Marinade Finance : Spécialisée dans le staking liquide sur Solana, Marinade permet aux utilisateurs de recevoir des mSOL qu’ils peuvent utiliser dans l’écosystème DeFi de Solana.

Rocket Pool : Une autre solution pour staker de l’Ethereum de manière liquide, Rocket Pool propose également des solutions décentralisées pour le staking.

Exemple concret :

Un utilisateur stakant 100 SOL sur Marinade Finance recevra des mSOL en retour. Ces mSOL peuvent ensuite être utilisés sur des plateformes DeFi comme Raydium pour générer des rendements supplémentaires.

4. Les risques liés au staking liquide

Bien que le staking liquide présente des avantages significatifs, il comporte également certains risques. Le principal risque réside dans l’utilisation des jetons dérivés dans les protocoles DeFi, qui peuvent eux-mêmes être vulnérables aux piratages ou aux erreurs de smart contracts. De plus, la volatilité des cryptomonnaies stakées peut affecter la valeur des jetons dérivés.

Exemple concret :

Si vous staker des ETH via Lido Finance, vous recevrez des stETH. Si la valeur de l’ETH baisse rapidement, la valeur de vos stETH peut également baisser, ce qui pourrait affecter vos rendements si vous utilisez ces jetons dérivés pour d’autres investissements DeFi.

Le staking liquide représente une alternative innovante au staking classique, en offrant aux utilisateurs une combinaison de récompenses et de liquidité accrue. Cette méthode permet non seulement de maximiser les rendements, mais également de diversifier les investissements en DeFi. Cependant, elle comporte des risques supplémentaires liés à l’utilisation des protocoles DeFi et à la volatilité des cryptomonnaies. Les utilisateurs intéressés doivent bien comprendre les implications avant de s’engager dans le staking liquide.

Alex "BlockSmith" Varden